EP1170｜輝達首批Vera Rubin裝機了，能逆轉法說必跌魔咒嗎？行情預備備…Q4電子、傳產、原物料都有話題，很熱鬧！ft.選股教練 陳唯泰

重點摘要

• 大立光（3008）今日漲停板並突破前高6075元創歷史新高，該股曾是台股股王，後因手機市場成長趨緩跌至1700至1800元低谷，公司首次實施庫藏股（主持人稱之為「大立光防線」），今日創高代表長期等待的長線判斷獲得驗證，光通訊、LED族群也同步表現。
• 市場資金呈現明顯輪動：電子股（IC設計、光通訊）領漲，被動元件族群（如華新科）如同「搭尾班車」急漲補跌，代表這波行情廣度已延伸至多個板塊，但主持人提醒若華新科出現強勢反彈，反而是盤勢可能接近輪動尾聲的警示。
• 主持人特別提醒今日「隔日沖」（短線客買強勢股隔天早盤倒貨）風險高，許多股票都是在下午五盤過後才被拉高，中小型股明天（2026年8月27日）九點半後要觀察是否有賣壓湧現；但若倒出後仍有人承接並再拉一波，才代表資金動能真正回來。
• 傳產股關注重點鎖定「股價低於淨值、獲利確實好轉」的個股：紙業振榮四季EPS從0.14逐步跳升至2026年Q2的0.89，且持續在東南亞擴設紙箱產線；鋼鐵股中鴻（2020）Q2由虧轉盈，大股東每月加碼，股價在16至17元區間盤整良久。
• 主持人看好Q4電子旺季與傳產翻身同步進行，口袋名單方向涵蓋輝達Vera Rubin概念股、IC設計族群（創意電子3443創歷史新高）、不鏽鋼（新光鋼2031、大成鋼2027）、航運（萬海2615、陽明2609），並點出富邦旗下某子公司創2011年掛牌以來新高。

詳細內容

颱風確認遠離，大盤強彈663點逼近46000點

2026年8月26日台股開低走高，颱風遠離確認本週維持五個完整交易日，市場情緒較預期改善。中場上漲663點，指數再度逼近46000點，成交量從前幾日不到七千億放量至八千億。主持人指出，明天（2026年8月27日）資金是否持續追進才是真正考驗；整體架構仍可能是區間操作，許多個股本週買、下週高出的輪動換手格局。

主持人也討論「打腳」策略：指市場以壓低股價方式洗出浮額、讓籌碼沉澱換手，壞處是若腳打得太深反而傷到底部。從今日盤面觀察，這個過程似乎初步奏效，7月30日的低點大概不易再回測，但後續追買意願才是關鍵。

大立光突破前任股王高點6075元，主持人直言「眼光對的」

大立光（3008）今日漲停板並突破前高6075元，創下歷史新高。主持人說明，大立光曾是台股股王，當時股價6075元令人瞠目；後來因手機市場成長疑慮，本益比評價下調，一度跌至1700至1800元，公司首度實施庫藏股，主持人稱之為「大立光防線」並一路追蹤。

大立光長期維持四、五十趴毛利率，在蘋果供應鏈屬少見高度，除光學鏡頭外也布局光通訊，今日一同強勢。主持人表示個人非常開心，認為今日創新高「至少證明我們的眼光是對的」。

IC設計族群全面發動，創意3443創歷史新高

IC設計股今日廣泛走強，創意電子（3443）創歷史新高，其餘IC設計公司也陸續發動。主持人認為進入第四季旺季，IC設計是這波行情主力板塊之一；觀察到的啟動個股已不只一兩檔，顯示族群輪動進入更寬的覆蓋範圍。

被動元件補漲，但強彈反成盤勢警示指標

被動元件族群此前落後大盤，近期出現補漲，主持人形容是「搭尾班車，漲得很急，生怕沒搭上就沒有下一班」。然而他特別提醒：被動元件本身漲價幅度有限，若華新科出現不對稱的強勢反彈，反而說明行情輪動已接近最後一棒，需更謹慎。

傳產股獲利改善、股價偏低，主持人看好至2027年翻身行情

主持人認為從現在到2027年（明年），傳產股已「悶太久」，凡是獲利確實好轉、股價仍低於淨值的標的都值得重視：

紙業：榮成（8039）、振龍等紙業股股價已從低檔起漲；振榮過去四季EPS依序為0.14、0.57、0.56、0.89（2026年Q2），並在東南亞持續擴建紙箱產線，主持人認為是有實際獲利支撐的傳產個股。

鋼鐵：中鴻（2020）屬板鋼類股，2026年Q1虧損、Q2轉虧為盈，大股東持股每月穩定增加，股價在16至17元區間盤整已久，主持人認為拉回是優先考慮切入的時機。不鏽鋼族群新光鋼（2031）、大成鋼（2027）也已有啟動跡象。

航運：萬海（2615）、陽明（2609）為主要觀察標的。主持人以台化（1326）類比：台化因股價淨值比最低被輪到後，從五十幾元追漲至七十七元；萬海目前財務條件類似，可關注拉回後的承接機會。

富邦創上市新高，金融股也納入輪動名單

富邦旗下某子公司創下2011年掛牌以來的歷史新高，顯示金融板塊也進入這波行情的輪動名單，行情廣度持續擴展。

NVIDIA Vera Rubin概念股納入口袋名單

主持人提到Vera Rubin（輝達新一代AI加速器）相關概念股已列入口袋名單，搭配Q4電子旺季，電子方向的行情動能預期仍在。

精選語錄

「大立光一直都保持著四、五十趴的毛利率，這在蘋果供應鏈裡面，是一個了不起的事情」

「傳產真的已經悶太久，而獲利有好轉的，一定要看的啦，股價低於淨值，至少回到淨值，這件事情，我覺得在明年（2027年）也要一併做一下平反」

「如果倒出來有人接，倒出來之後又再拉一波，那可能就是，市場真的叫做資金動能回來了」

時間軸

逐字稿無明確時間戳記，以討論順序整理：

• 開場：盤面回顧，颱風遠離確認五個交易日，大盤強彈663點逼近46000點，成交量放大至八千億
• 第一段：大立光突破前任股王高點6075元創歷史新高，光通訊、LED族群同步走強
• 第二段：打腳效果觀察，7月30日低點確認不易回測，但明天追買意願才是真正考驗
• 第三段：IC設計全面發動，創意3443創歷史新高；被動元件補漲討論
• 第四段：傳產輪動，紙業（榮成、振龍、振榮）、鋼鐵（中鴻、不鏽鋼族群）、航運（萬海、陽明）逐一點名
• 第五段：富邦創新高，輝達Vera Rubin概念股口袋名單，隔日沖風險提示，整體展望至2027年