馬斯克點名的飆股 就是他們！ 2026.06.15

重點摘要

• 高盛警告 10 年期美債殖利率若升破 5%，AI 牛市恐面臨估值重擊；主持人認為短中期機率不高，目前約在 4.5% 附近，更可能往 4% 回降
• SpaceX 以 135 美元定價掛牌，市值躍居美國第六大；馬斯克 SpaceX 持股市值達 8,660 億美元，含 Tesla 等持股後身家合計 1.1 兆美元，為史上首人
• 陳新分析師目標價看空美光至 500 美元（現價近 1,000 美元，暗示腰斬）；摩根大通分析師目標價看空英特爾至 45 美元（現價 115 美元，暗示跌 60%）
• 摩根史丹利上修五大雲端服務商 2026 年資本支出至 8,050 億美元、2027 年至 1.1 兆美元，AI 伺服器硬體需求持續上修
• 分析師鎖定三大 SpaceX 題材台股：廠務工程（半導體設備）、太空資料中心（太陽能）、低軌衛星；CPO 光通訊族群則因籌碼面偏重，反彈至季線後震盪機率較高

詳細內容

美債殖利率風險與市場展望

高盛警告若 10 年期美債殖利率突破 5%，AI 牛市估值將受到重擊。主持人王木華指出，美伊宣布達成諒解備忘錄後，殖利率已滑落約 5 個基點，目前約在 4.5% 附近，他認為短中期升破 5% 機率不高，更可能從 4.5% 回降至 4%。惟提醒若突破 4.7% 仍需警戒。台灣加權指數與櫃買指數上週曾一度跌破月線，但目前已收復，整體盤勢無明顯弱勢訊號。

SpaceX 掛牌創歷史

SpaceX 於 2026 年 6 月 12 日以每股 135 美元掛牌，開盤後直接跳高，首日收盤上漲 19%，市值躍居美國上市公司第六大。馬斯克在 SpaceX 的持股市值達 8,660 億美元，加計 Tesla 等其他持股後身家合計 1.1 兆美元，成為有史以來首位個人財富突破 1 兆美元者。SpaceX 2025 年全年營收 187 億美元，第一季資本支出 77 億美元，以市價營收比（PS 比）計算約 90–107 倍。Cathie Wood（木頭姐）已重倉 4.4 億美元。

華爾街看空美光與英特爾

陳新分析師將美光（Micron）目標價設定為每股 500 美元，相較現價約 1,000 美元隱含約 50% 下跌空間；摩根大通分析師則將英特爾（Intel）目標價設為每股 45 美元，相較現價 115 美元隱含高達 60% 下跌空間。分析師認為兩者短線風險仍需留意。

AI 伺服器資本支出持續上修

摩根史丹利上修全球五大雲端服務供應商資本支出：2026 年預估從 7,650 億美元調升至 8,050 億美元，2027 年從 9,510 億美元調升至 1.1 兆美元，顯示 AI 伺服器及硬體需求仍在擴張，有助支撐台股 AI 供應鏈走勢。

SpaceX 帶出三大台股題材

廠務工程 / 半導體設備（TerraFab 概念） 馬斯克計畫打造自有先進晶片封裝廠（TerraFab），分析師冠廷指出，台灣半導體設備廠長年跟隨台積電在全球各地布建，累積最豐富的晶圓廠工程經驗，為此波最受惠族群。廠務工程龍頭漢唐（ASML 供應鏈工程商）一個月前仍在季線附近整理，隨後兩三週已漲逾 30%；亞翔連續兩日漲停。IC 設計股京鼎（3413）、創意（3443）已先行走強，其中創意於節目播出當日（2026/06/15）回測季線後再度漲停。

太空資料中心 / 太陽能 SpaceX 太空資料中心需大量太陽能電池。分析師指出台灣太陽能個股整理約兩個月，位階偏低；特定個股波段從高點 56 元跌至最低 34 元，整理期間未再跌破前低，形態相對健康，認為有機會繼續向上挑戰。

低軌衛星 亦列入此波 SpaceX 相關台股受惠族群之一，具體標的透過節目資料索取。

CPO（共封裝光學）族群

輝達正陸續導入 CPO（共封裝光學）技術，分析師認為 2027–2028 年 CPO 需求仍可期，長線技術領先地位確立。然而前一波 CPO 個股（華星光、聯亞、波若威等）漲幅已大，目前多數跌破季線，籌碼面偏重。反彈至季線是合理預期，但短期要再挑戰前高（如華星光前波高點 762 元）速度不快，需震盪整理。適合中長線布局而非短線追高。

記憶體相關個股

利基電從高點 94 元跌回前一波起漲支撐區約 60 元附近，市場形成技術記憶點，近期已出現止跌反攻訊號。同類型個股滑幫鏈（及其下游合作廠商）走勢類似，從前波高點約 70 元回落至約 50 元季線附近後出現支撐，與下游廠商存在帶動關係。分析師認為目前位階是相對合理的卡位時機。

重電股

重電族群（中興電、士電等）被點名為 AI 供應鏈瓶頸中被嚴重低估的族群。分析師認為當前已是低檔區，短線發動時機難以精確判斷，但從中長線角度不需擔憂下跌風險，可考慮逢低布局等待行情發動。

精選語錄

全世界的晶圓廠有哪個比台積電大的？沒有嘛，跟著台積電到全世界這樣子的這些供應鏈，經驗都是最豐富的，都是最強的。

台股就算現在大盤漲到這個樣子了，還是有低位階的股票，而且是好股票，而且是很熱的題材，裡面的股票，而且是有機會抓到這種。

技術面就是一個市場的共識——大家認為是真的，它就會成真。

時間軸

• 2026/06/12 — SpaceX 以每股 135 美元正式掛牌，首日收盤漲 19%，馬斯克身家突破 1 兆美元
• 上週四、週五 — 太陽能個股（包括零合再生）連續漲停；AI 伺服器老族群陸續走強
• 2026/06/15（節目播出當日） — 亞翔連續漲停；創意（3443）回測季線後再度漲停；漢唐維持強勢