EP1162｜股災創傷症候群！之前獲利吐光很痛，反彈到46000點又不敢買？看懂K棒不用摸頭猜底，歷史會重演，現在勝率反而高？ft.朱家泓.林穎

重點摘要

• 7月7日台股跌破4萬點當天拉出下影線，隔天直接跳空大漲，是技術面確認短線底部的關鍵訊號；此後強力反彈至4萬6千點，距歷史高點4萬8千點僅差2千多點，顯示本波反彈力道不弱。
• 止跌的K棒組合清晰：7月29日連三黑後出現大量長黑（斷頭賣壓宣洩）、30日十字變盤線恰好撐在半年線與前方轉折支撐點、31日跳空大量長紅棒確認多空轉折——三根K棒缺一不可，尤其31日跳空長紅在技術分析裡價格訊號優先於量能。
• 朱家泓的資金管理核心是依趨勢動態調整持股比例：下跌期降至三成、第一隻腳完成後升至五成、第二隻腳確認多頭後再加至六至七成；目前大盤屬「強力反彈」尚非多頭確認，建議持股先做到五成等待觀察。
• 個股走圖以華邦電為例：從高點220元跌至120元，7月底反彈後漲停、沿五日均線走升，8月10日突破7月23日前高轉多頭；建議等第二隻腳完成再進場，而非追第一波。
• 望虹在8月12日跳空轉多頭確認，但月線仍向下、季線構成壓力，跌幅過大導致反彈動能弱於同期強勢股；資金有限時應優先選擇反彈力道更強的標的操作。

詳細內容

股災心理創傷：為何反彈了還不敢買

台股在2026年7月急速下跌，多頭走了很久、每次回檔都創新高，讓投資人失去警戒，以為這次跌也會再創高而繼續持抱，結果慘賠。朱家泓指出，這種「上次這樣後來都漲回來」的記憶，讓人在跌的時候輕敵；而這次反彈到4萬6千點後，同樣的心理創傷又反過來讓人不敢追——怕又是陷阱。他認為，這兩種恐懼都來自缺乏判斷依據，學懂K線才能從圖形本身找到答案，不需要「摸頭猜底」。

關鍵K棒訊號解讀：7月29至31日

這波反彈的技術轉折來自三根K棒。7月之前大盤已連續三根實體長黑K下跌——「下跌連三黑」在技術分析中本身就是止跌訊號的前兆。

• 7月29日：大量長黑K，期貨與股票斷頭賣壓集中爆發，高價高融資股成重災區，空方力道傾洩完畢
• 7月30日：出現十字變盤線，最低點精準踩到半年線（約3萬9至4萬點）且未跌破，同時撐住前方歷史轉折支撐位，三個支撐共振
• 7月31日：跳空開盤、收大量長紅棒，確認多空轉折；朱家泓強調技術分析中價格優先於量，即便量能未特別突出，跳空長紅已是明確信號

此外，7月7日跌破4萬點當天的下影線與隔天的跳空大漲，也是更早一步出現的短線底部提示。

操作策略：資金比例隨趨勢調節

朱家泓的核心策略是依趨勢動態調整持股比例，讓「大跌時心很安、大漲時有倉位」：

• 空頭趨勢期（7月急跌至最低點）：持股降至三成，現金七成
• 反彈第一隻腳完成後（現在）：持股從三成升至五成
• 第二隻腳確認多頭後：持股再加至六至七成

目前大盤屬「強力反彈」而非確認多頭，若大盤量能放大至1.2至1.5兆就要注意回檔；回檔並不是壞事，而是提供第二隻腳的形成機會。K線橫盤突破20日均線且均線向上，同樣可視為第二隻腳完成，不一定非得等「急跌再反彈」的標準型態。

個股走圖：華邦電

華邦電從6月22日最高點220元起跌，6月26日出現黑K確認進入盤整，技術面此時應出場（約220元出場可保留每張22萬）；之後股價持續跌至120元。

7月底大盤反彈後，華邦電隔天直接漲停，此後一路沿五日均線走升、未曾跌破。8月10日突破7月23日前高，技術型態確認轉為多頭。朱家泓建議：等第二隻腳完成後再進場，目前連續兩天黑K有回踩跡象，需觀察後續。

個股走圖：望虹

望虹在8月11日出現「底底高」（底部逐步墊高型態），8月12日跳空突破前高，技術上多頭確認。然而月線仍向下走，季線在上方構成壓力，這波跌幅相較其他個股過大，多方動能短期難以快速補回。即便技術上已轉多頭，相對強度仍弱於同期強勢反彈標的，資金有限時應優先布局反彈力道更強的個股。

K線實戰百科課程介紹

節目中介紹朱家泓的「K線實戰百科」錄影課程，重點是可重複觀看、配有群組解答服務，降低單次聽課未能吸收的門檻。朱家泓強調，課程本身是工具，學完後需在實際市場中反覆驗證，累積對上漲與下跌位置的判斷手感，才能將技術分析真正落地。

精選語錄

「過去那個反彈沒做到也沒關係，但多頭沒做到就不太應該漏掉。」

「大家都覺得自己是股神可以抄底在最低點，但是其實做不到，這本來就是做不到的事情。」

「永遠要順著趨勢的方向，調節手上的資金。大跌的時候你心很安，因為你有七成資金在手上。」

時間軸

• 開場：本波台股暴跌後強力反彈背景說明，「股災創傷症候群」心理分析
• 7月7日：跌破4萬點拉出下影線，隔天跳空大漲——第一個底部訊號
• 7月29日：大量長黑K，高融資高價股斷頭賣壓集中
• 7月30日：十字變盤線，精準踩在半年線與前方支撐
• 7月31日：跳空大量長紅棒，多空轉折確認
• 8月10日：大盤突破前高；華邦電同步突破7月23日前高
• 8月11日：望虹出現底底高
• 8月12日：望虹跳空突破前高轉多頭
• 8月15日（播出當日）：大盤在4萬6千點，等待第二隻腳確認多頭
• 尾段：資金管理策略整體說明、K線實戰百科課程介紹