EP169｜Google正夯！今晚就買Gemini 3做資料！含” GOOG ”量最高的ETF有那些？輝達和Open AI聯盟如何反攻？

重點摘要

• Google近期股價強勢，Gemini在製表、資料整理等實用功能上已超越ChatGPT，搭配Gmail、雲端等生態系優勢，主持人認為每月NT$650的Google AI訂閱CP值最高
• 科技巨頭形成三強鼎立：Google陣營、OpenAI（Microsoft/Amazon/NVIDIA）陣營、META各自發展；投資科技巨頭應等權重配置，分散輪漲輪跌風險
• 輝達（NVIDIA）GPU與Google TPU並非你死我活，AI需求仍遠超供給，短期輝達受挑戰但長期雙雄並進格局不變
• 台股Google含量ETF排名：00757統一FANG Plus（約12%）> 00924富邦S&P500成長（約10%）> 00662富邦納斯達克（約7.74%）
• 美股MAGS（Roundhill七巨頭主動ETF）自2023年8月起回測報酬達173%，大幅超越同期S&P500的70.2%

詳細內容

Google強勢崛起與AI競局輪動

近期AI格局出現明顯輪動，Google股價大幅上漲，OpenAI及相關陣營的公司（包括微軟）的股價同步下跌。主持人以『赤壁之戰、火燒連環船』比喻AI格局的激烈競爭，認為與OpenAI不和的馬斯克是這場混戰的意外受益者。主持人強調，AI趨勢應是「把餅做大」，健康的競爭格局才能讓各家公司找到各自的市占位置，不希望任何一家獨大。

GPU vs TPU：輝達並非就此看空

Google的TPU（張量處理器，Tensor Processing Unit）功耗較低，但輝達（NVIDIA）的GPU（繪圖處理器）擁有完整生態系與架構優勢。近期Meta宣布向Google採購TPU，讓局勢有所扭轉，但主持人認為這是「短空長不變」——當前AI需求仍遠超供給，GPU與TPU雙雄並進的格局更可能是現實，投資人不應全押單一路線。

科技巨頭等權重策略

主持人分享個人操作邏輯：買輝達就同時配置Google、特斯拉、Apple等科技巨頭，每檔等額配置，類似自組一個集中型ETF（如00757 FANG Plus）。這樣做有三個好處：（1）降低波動、避免情緒化操作；（2）不影響本業工作的心神；（3）減少因短線壓力提早砍股的錯誤決策。科技巨頭即使短線此消彼長，長期市值都有增加趨勢。

Google Gemini實測：月費NT$650的CP值

主持人團隊實測Google Gemini（每月NT$650），將日本房產原始截圖直接丟給AI，幾秒內產出包含坪數、售價、租金報酬率分類的精美日式表格。主持人指出，用最低時薪計算，NT$650只能請到約3.25小時的人力，但Google訂閱還附帶2TB雲端空間，加上Gmail、Google Meet、行事曆等生態系整合，整體CP值遠勝ChatGPT。Google也有學生優惠方案，在學者可查詢是否符合資格。

台股Google含量ETF比較

三檔台灣掛牌美股ETF的Google（Alphabet）持股比重（Alphabet分A類股GOOGL與C類股GOOG，需將兩者合計）：

ETF	代號	Google比重	2023/8起報酬
統一FANG Plus	00757	約12%	181%
富邦S&P500成長	00924	約10%	94.95%
富邦納斯達克	00662	約7.74%	99%

美股ETF選項

• QQQ：即富邦納斯達克的美股原版，2023/8起報酬94.45%
• XLC（SPDR S&P500通訊服務ETF）：從S&P500中專攻通訊服務類股，回測報酬99.59%，適合想加碼通訊科技的投資人
• MAGS（Roundhill Magnificent Seven ETF）：主動型ETF，只持有Google、Apple、Microsoft、Amazon、NVIDIA、META、Tesla七家科技巨頭，回測報酬173%，為三者最高

同期S&P500（SPY）報酬為70.2%，上述ETF均大幅超越大盤。

回檔布局時機

主持人認為此次科技股回檔雖不如「對等關稅」期間劇烈，但仍是一次「像樣的回檔」，可視為中繼站逢低布局。不必與歷史最低點比較——相對較低位置就是可以開始減碼高估標的或適度加碼的時機。

精選語錄

「今年的趨勢就是AI趨勢。策略可以不要變，但趨勢一定要掌握。」

「用最低薪資去聘一個人，三小時十五分鐘他就要離場了，但這個（Google AI訂閱）可以用一個月。」

「投資本來就不要彈押（梭哈）。你可以比較看好NVIDIA所以買多一點，但是你不能全部都只買NVIDIA。科技巨頭要等權重，某一年可能就是A巨頭很爛，可是A巨頭可能在隔年，它又因為什麼新科技、新梗，它又拉起來了。」

時間軸

逐字稿未包含時間戳記，無法提供時間軸資訊。