EP2512【吳淡如】不僥倖主義讓你有財又有房！

重點摘要

• ETF 本身沒問題，問題是投資人用短線投機的心態操作——哪支 ETF 最近漲最多就追哪支，本質上跟把 ETF 當飆股買一樣，市場動不動漲跌一兩千點，正是大批缺乏紀律的散戶（韭菜）入場的典型現象。
• 吳淡如自己投入 ETF 約三千萬、至今賺超過兩千萬，關鍵是分批買進、定期定額、長期持有，從不把幾百萬積蓄一股腦砸進去，複利才能默默幫你累積財富。
• 買房與投 ETF 不衝突：她建議把 ETF 存夠頭期款後完成買房任務，買房後每月繼續投入 ETF（如三千至五千元），維持長期複利節奏，兩件事同步進行比二選一更合理。
• 台灣以出口為主的結構決定了利率不可能再回到父母輩那種七、八趴的水平，所以房貸壓力相對可控，不必因此放棄買房計畫。
• 底層邏輯只有一條：先存後花、定期定額、靠時間累積複利，財商的核心是「不激進、不勤快」，投資最怕的是不搞清楚邏輯就又忙又亂地頻繁進出。

詳細內容

ETF 熱潮背後的韭菜警告

吳淡如針對近期新聞報導「年輕人認為存 ETF 比買房容易賺錢」的現象提出警告。她強調問題不在 ETF 本身，而在於投資人用短期賭博的心態進場——追熱門排行、看哪支漲停就跟進，把 ETF 當飆股炒。她觀察到市場出現動輒漲跌一兩千點、甚至跌近三千點的劇烈震盪，認為這正是韭菜大批入場的典型現象，韭菜越多的市場動盪越高，結局是投資人自己吃虧。

正確的 ETF 投資方式

吳淡如分享親身經驗：她的 ETF 部位投入約三千萬，至今賺超過兩千萬，且是分批買入、從不一次重押。核心方法是「定期定額、先存後花」，薪水無論多少至少存兩成做投資款，市場跌了也不需要特別加倍買進，紀律地持續投入 ETF 就夠。她特別提醒，如果已存了幾百萬，不要在被「少年股神」或股市老師帶風向後一次全砸進飆股或股王，歷史上這類操作幾乎都是慘賠收場。

台積電抽屜傳說：長期持有的威力與現實

她引用一個流傳的故事：某人在台積電三十幾元時買了五張（即 500 股），忘在抽屜裡，後來找到時該批持股已值五千萬元。這個案例說明長期持有加複利的威力，但她也直白點出現實：「如果你本來就很拮据，你做得到嗎？你忘不掉啊。」這種策略的前提是有足夠餘裕，對資金緊繃的人幾乎做不到。

買房與 ETF 並行策略

吳淡如主張買房與投 ETF 可以同步進行，而非非此即彼。她的建議是：把 ETF 當作存頭期款的工具，存夠了讓它完成買房任務；買房後，每月繼續定期投入 ETF（如三千至五千元），讓複利持續運作。她補充，台灣以出口為主的產業結構意味著台灣利率不可能回到父母輩的七、八趴高水平，所以房貸壓力長期而言是可以接受的。

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本集末段吳淡如推廣「財商必修課」與「房商必修課」，強調兩門課教授的是底層邏輯而非短期技巧，一輩子受用。目前有折扣，「房商必修課」使用折扣碼後約三千多元，詳見影片資訊欄連結。

精選語錄

「問題不在 ETF 本身，而是你用你的短期的心態，用進賭場的方式，想要去賭長期的資產，那就是一定會發生的事情。」

「投資最怕的就是又笨又勤快，不是指你的智商，而是指你沒有搞清楚底層的邏輯。」

「買了房也不要停止存 ETF，ETF 存夠，可以支付頭期款，那麻煩你就讓他完成這個任務，房子買了，三千也好五千也好，每個月繼續的投入。」

時間軸

本集逐字稿中未含時間軸標記。