AI軍備競賽只是上半場！殺手級應用將引爆下一波商機？ 2026.07.21
AI軍備競賽資本支出規模仍在擴張、訂單能見度延伸至2028年，矽谷工程師普遍推崇Anthropic並認為Gemini已掉隊，類比iPhone普及歷程，殺手級AI應用預計2027年（明年）爆發並帶動邊緣運算與AIPC商機。
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重點摘要
- 主要雲端服務商（CSP）的AI資本支出持續增加，訂單能見度已延伸至2027年甚至2028年，AI軍備競賽並未放緩
- 陳顧問走訪矽谷後發現，AI工程師普遍推崇Anthropic，Gemini因軟體BUG導致Gemini Pro 3.5持續延誤、算力效能落後，已被Meta最新模型超越而掉隊
- AI殺手級應用預計2027年（明年）出現——以2007年iPhone問世後三至四年才出現WhatsApp、Line等殺手級應用為類比，AI基礎建設從2024年大幅起步，第四年（2027年）是關鍵節點
- 主要CSP的AI資本支出年增幅度將從2025年（去年）的逾90%，降至2027年（明年）約25%、2028年（後年）約8%，但絕對金額仍可能超過一兆美元
- AI算力需求將從雲端資料中心逐步轉向邊緣運算與AIPC，高通與聯發科均已推出相關晶片
詳細內容
AI軍備競賽現況：訂單能見度延伸至2028年
陳顧問本趟赴美加旅遊期間走訪矽谷工程師及美國投資界，回台後並與任職台積電近30年的友人交流。他指出，主要雲端服務商——不論五大還是九大——在2026年（今年）與2027年（明年）的AI資本支出仍持續增加，訂單能見度最遠已看到2028年（後年）。以谷歌為例，谷歌近期因自身算力嚴重不足，甚至削減了原本分配給Meta的算力配額，顯示AI算力需求之殷切，業界對AI伺服器與記憶體需求的展望維持樂觀。
Anthropic領跑、Gemini掉隊
陳顧問走訪矽谷並透過在亞馬遜任職的女兒詢問歐洲業者後，得到的共識是：矽谷目前普遍推崇Anthropic，而非Gemini或ChatGPT。Gemini被認為已掉隊，原因是谷歌的Gemini Pro 3.5因軟體BUG，導致其算力與效能表現大幅落後，長期延誤推出，目前甚至被Meta最新模型超越。陳顧問本人也坦言，自己對Gemini已感到失望。在「一個世界兩套系統」的格局下，西方AI工程師並不使用DeepSeek，競爭主要在Anthropic、OpenAI與Google之間展開。
谷歌的技術策略：TPU V8/V9 訓練 + Frozen CPU 推論
谷歌的AI晶片分兩軌並行：由聯發科協助開發的TPU V8、V9（Google內部代號，非台股股號）主要用於訓練（training）；而Gemini 3.5則計畫燒入名為「Frozen」的CPU中，專責推論（inference）。此架構讓模型可直接在晶片內運算，減少資料在記憶體間搬移的開銷，同時降低Token使用成本。谷歌AI伺服器因此同時搭載TPU（訓練用）與Frozen CPU（推論用）兩套晶片。
殺手級應用：類比iPhone週期，預計2027年爆發
陳顧問援引2007年iPhone問世的歷史類比：智慧型手機硬體先行，用戶直到三至四年後WhatsApp（歐美）、Line（台灣）等殺手級應用出現，才大規模棄用Nokia等功能型手機、換成智慧型手機。AI基礎建設從2024年大幅起步算起，輝達GPU從H200迭代至Vera Rubin帶動算力躍升，2026年（今年）是第三年，各大業者普遍預期2027年（明年，第四年）為殺手級AI應用爆發的關鍵節點——各業者正因此搶奪算力，以爭奪「武林盟主」地位。AI Agent已持續精進，各廠商都在備戰。
資本支出成長趨緩，但絕對金額仍龐大
主要CSP的AI資本支出年增幅度走勢如下：2025年（去年）逾90%，2026年（今年）約77%，預計2027年（明年）降至約25%，2028年（後年）進一步降至約8%。成長斜率雖趨緩，但絕對金額持續擴大，2027年（明年）有望突破一兆美元。這意味鴻海、廣達等AI伺服器廠商仍受益，但市場重心將開始向邊緣運算轉移。
邊緣運算與AIPC：下一波商機
隨著AI從雲端資料中心走向終端裝置（高算力小型化），邊緣運算需求興起。高通與聯發科均已推出AIPC晶片——兩者原為手機晶片商，因手機市場成長趨緩，逐漸將重心轉向算力晶片與AIPC。聯發科更與輝達合作開發小型超級電腦，顯示AIPC生態系正在成形。雲端主機外的「終端算力」將成為殺手級AI應用落地的關鍵基礎設施。
精選語錄
你我都還在用2G，用Nokia、Ericsson、Motorola、黑莓機，根本沒人用那個滑的智慧型手機，一直到什麼，殺手級應用軟體，WhatsApp，台灣是用Line，出現，你看，你我才把那個Nokia的手機給丟掉，換成Smartphone。
現在AI才剛剛起飛，你就說他泡沫——請問你有用AI嗎？你有天天用AI Agent嗎？你有用智慧眼鏡？
你現在，一定是投入AI，不落人後，否則呢，你光是AI落差，可能在貧富上，你就跟人家拉了一個財富上的差距。
時間軸
（逐字稿未包含時間標記，以下為段落順序）
- 開場：介紹陳顧問美加歸來，拋出「AI軍備競賽是否只是上半場」議題
- 第一段：AI資本支出現況——CSP訂單能見度至2027-2028年，谷歌因算力不足削減Meta配額
- 第二段：模型競爭態勢——矽谷推崇Anthropic、Gemini掉隊原因分析
- 第三段：谷歌技術策略——TPU V8/V9（訓練）與Frozen CPU（推論）雙軌架構
- 第四段：殺手級應用時間表——iPhone類比、2027年（明年）爆發預測、AI Agent現況
- 第五段：資本支出年增幅趨勢——90%→77%→25%→8%，絕對金額仍破兆
- 第六段：下一波商機——邊緣運算、AIPC、高通與聯發科轉型
- 尾聲：AI與貧富差距、智慧醫療與人類壽命延長展望