EP100｜聯發科進處置會看？每檔都漲翻怎進場？4萬點換股原則大公開！

重點摘要

• 記憶體族群（群聯、南亞科、華邦電）與 PCB 廠金居相繼創高，群聯觸及 2500 元、金居達 500 元目標價，雷老闆自 2026 年 2 月中下旬起持續逆勢喊進記憶體族群，過程遭質疑但最終兌現
• 聯發科（MediaTek，2454）本波從 1000 多元漲至 2500 元後，雷老闆判斷「漲了一倍應該會休息」先行出場。結果聯發科連續拉出 4 根大漲，4 個交易日合計漲幅約 40%，雷老闆公開承認「賣飛」。
• 同族群籌碼換股策略：研判 GIS（6456，觸控模組廠）籌碼不如台表科（6278）後，於開盤第一盤以市價換股，台表科當日即從平盤以下拉至漲停
• 以古龍小說《絕代雙驕》中兩位主角作比喻：承認打不贏純一派高手，但雜學整合更適合幫助資質中等的一般投資人
• YouTube 頻道成長至單集 4 萬人觀看，計劃 5 月底或 6 月推出邀請各行各業嘉賓分享投資觀的新訪談節目

詳細內容

記憶體族群全線創高：從逆勢佈局到開花結果

本集錄製於 2026 年 5 月 7 日，當週台股出現資金狂潮，盤中預估成交量達 1.3 兆至 2 兆元。群聯（矽力科技，記憶體控制器廠）當日觸及 2500 元創高，PCB 廠金居達成 500 元目標價（雷老闆最初在 100 多元時喊出此目標），南亞科（Nanya Technology，5505）也接近前高。

雷老闆表示自 2026 年 2 月中下旬起，他在整個市場對記憶體一片悲觀時持續逆勢提示佈局機會，陪同會員熬過一根根黑 K 與質疑聲浪，如今群聯、南亞科、華邦電（Winbond，2344）、金居同時創高，他以「記憶體的花香」（改編自《記憶中的花香》）形容這波成果，並強調這是基本面研究（法說會資訊、重訊、對事務案的評估）長期堅守的結果，非短線投機。

聯發科賣飛：坦承失誤但捍衛整體邏輯

聯發科（MediaTek，2454）本波從 1000 多元漲至 2500 元後，雷老闆判斷「漲了一倍應該會休息」，當日出現上引線便先行出場。結果聯發科連續拉出 4 根大漲，4 個交易日合計漲幅約 40%，雷老闆公開承認「賣飛」。

他的回應邏輯是：若不是他原本研究過聯發科，根本不會有人考慮在那個價位切入；賣飛後轉入的其他標的也有不錯報酬；且投資組合本應是多元的，不該用單一檔股票的後照鏡績效評價整體策略。他將這種態度稱為「九分思維」——不看那一分的缺口，專注九分的正確。

同族群籌碼換股操作實例

2026 年 5 月 6 日，GIS（6456，觸控模組廠）與台表科（6278，觸控模組廠）同屬觸控模組族群，雙雙跌停。雷老闆當晚研究籌碼後，判斷台表科的籌碼結構更優，於隔日（5 月 7 日）開盤第一盤以市價將手中 GIS 換入台表科。台表科當日從平盤以下一路回拉至漲停。

他說明換股原則：在趨勢族群內，若某一支籌碼面弱化，可轉移至同族群中籌碼面較佳的標的，而不是因為整族群一起跌就放棄趨勢判斷。昨日大跌的個股及低軌衛星相關股今日也全數反彈。

投資哲學：雜學派的「小魚兒定位」

雷老闆以古龍小說《絕代雙驕》中兩位主角作比喻：

• 花無缺：自幼由江湖兩大門派的頂尖師父專一栽培，武功純粹且臻至極致
• 小魚兒：在十大惡人門下長大，什麼都學一點，武功駁雜但全面

雷老闆認為自己像小魚兒：過去十年跟隨過許多不同門派的大戶，無法在任何一個純粹派別打敗頂尖高手，但能整合多元思維，篩選出對資質「60-70 分」一般投資人最有效的方法。他不以成為「99-100 分的頂尖高手」為目標，而是幫助多數人從 60 分提升到 85-90 分。

此外他也分享「九分滿」的生活哲學——不強迫自己以馬斯克式「睡公司」的方式追求極致，連錄一整天後下午 4 點就先回去休息，認為「真正的休息是為了走更遠的路」，而非偷懶。

頻道成長軌跡與新節目規劃

雷老闆回顧 YouTube Podcast 頻道的成長歷程：最初上線每集只有約 500 人觀看，到上週已達單集 4 萬人觀看。他強調這種成長路徑是等比級數，而非等差，原因是核心內容品質被市場認可後，傳播力量會以乘法效應放大。

近期短影音也出現百萬觀看的集數，在 Podcast 投資榜已衝進前幾名。他計劃 5 月底或 6 月推出新型訪談節目，由他擔任主持人，邀請各行各業代表性人物談論他們對投資的看法與持股。母親節前他也呼籲聽眾在大盤狂漲時適當獲利了結，把賺到的錢花在陪伴家人上。

精選語錄

「有價值的人可以幫助很多人。我可以幫助很多人，我開心啊——我救了金居、我救了記憶體、我救了台光電……我用每一個股票，我用在背後給他一首歌，希望讓大家可以記住這個快樂的時光。」

「有一天你會懂，厲害的人贏過很多人，你可以在那邊嘴很秋；可是有價值的人可以幫助很多人。」

「我們不是什麼 100 變 120、140、150——我們是 100 就變 200，200 就變 1000，1000 就變 4000，4000 就變 4 萬。」

時間軸

• 開場（錄製時間：2026-05-07 上午 11 點多） — 當週台股資金狂潮，預估成交量 1.3 兆－2 兆；群聯觸 2500 元、金居觸 500 元目標價，播放「記憶體的花香」慶祝
• 中前段 — 回顧 2026 年 2 月中下旬起逆勢推薦記憶體族群的歷程，與批評者的來回
• 中段 — 說明聯發科賣飛經過，以及整體投資組合邏輯的辯護；聯電接近百元整數關卡
• 中後段 — GIS 換台表科同族群籌碼操作細節；群創（Innolux，3481）TGV 題材佈局邏輯
• 後段 — 《絕代雙驕》花無缺 vs. 小魚兒武俠哲學比喻；九分滿的生活觀與人生定位
• 結尾 — 頻道成長回顧（500 人 → 4 萬人觀看）；新訪談節目規劃；母親節呼籲適當獲利了結陪伴家人