EP1155｜看似不漲，其實輪到補漲？散熱、BBU、記憶體模組、鋼鐵、汽零件，誰能迎來認真的波段？先選龍頭+型態好的意義？ft.選股教練 陳唯泰

重點摘要

• 加權指數今日小跌214點，是前波累計急跌逾4,000點後的正常休息；OTC（櫃買）指數連續五天反彈，中小型股普遍走強，市場資金積極輪動至AI相關各角落。
• 散熱族群近日強勢補漲，前一波跌勢在兆華看來不合理，因多家廠商營收持續創歷史新高且年增率亮眼，卻仍遭壓低後在底部反覆震盪；此波補漲是市場對基本面的遲來認可。
• 鋼鐵板塊由東鋼帶頭走強，帶動不鏽鋼跟漲：大成鋼漲3.95%、新鋼漲7.99%且盤中觸及漲停，新光鋼（代號2031）上漲5.5%，傳產族群輪番啟動補漲。
• 記憶體模組廠今日集體爆發，怡頂盤中率先拉上漲停、群聯也攻上漲停；即便法說會表示DDR產品供需不再緊張，市場仍積極追捧，顯示投資人看好記憶體多頭格局持續。
• 陳唯泰警示兩大投資陷阱：融資開太大會在最不情願時被迫殺出且從此嚇退不敢回場；或賣出後滿手現金，在大盤快速反彈時無從介入，兆華認為這兩種處境都比直接輸錢更令人懊惱。

詳細內容

大盤概況：加權溫和休息，OTC 連五日走揚

2026年8月6日，加權指數收跌214點，屬於前波累計跌幅逾4,000點後的小幅喘息；但OTC（櫃買）指數連續第五天反彈，中小型股顯著走強，市場整體氣氛偏正面。兆華形容今日為「溫和的一天」，盤面仍有微微回血感，資金積極照顧AI相關的每個板塊。

散熱族群：基本面撐腰，委屈補漲終到來

散熱族群在前一波漲勢中遭受異常深跌，兆華直言這輪賣壓「看不下去」，因為多家散熱廠商營收持續創歷史新高、年增率表現強勁，技術上長多後修正尚可理解，但實際股價不但繼續往下砸，還在底部反覆震盪了很久。近日轉強後補漲力道相當強勁，今日仍延續。矽光子族群也已連續數日反彈，但前期一度破底，顯示即便財報好看，只要未達華爾街預期目標仍會受壓制。

鋼鐵族群：東鋼帶頭，不鏽鋼全面跟進

東鋼今日走高並帶動不鏽鋼族群同步上漲：大成鋼漲幅3.95%，新鋼大漲7.99%，盤中一度觸及漲停板；國內最大鋼捲裁剪廠新光鋼（股號2031）上漲5.5%，股價持續緩步墊高。這些標的的共同特點是修正期較長但未持續破底，近期型態逐步好轉，屬於輪漲補強格局中的受惠族群。

記憶體模組廠：怡頂、群聯雙漲停，行情引爆

記憶體模組廠今日全面大漲，怡頂盤中率先拉至漲停，群聯也攻上漲停，終於迎來一季可觀的每股盈餘（EPS）表現。值得注意的是，業界法說會曾透露DDR相關產品供需已不再那麼緊張，但市場反應出乎意料地積極。兆華觀察，從現行架構來看，記憶體族群仍維持多頭趨勢；部分PCB個股前期跌深，但線型尚未完全被破壞的標的，也開始受到選股者關注。

個股觀察：富士達形態紮實，超跌反彈案例

富士達今日攻上漲停板，成交量持續放大，量價結構相對紮實；從型態來看，底部走勢近似「雙腳底（雙底）」格局，屬於修正期夠長、底部架構較清晰的個股類型。兆華也提到某超跌標的聯亞遭融資殺壓後，有朋友搶進第一根、第二根賣出，但之後股票繼續連漲五根，顯示超跌後市場消息轉趨正面有助凝聚買盤共識。另提及奇鐵（代號3017）及其轉投資標的，型態有轉強跡象。

選股哲學：龍頭優先、形態確立再介入

陳唯泰強調，傳統產業如航運、鋼鐵等族群，若未持續深入追蹤，很難精準抓到起漲點——往往是股票已漲了幾根才注意到，此時追進容易套牢。他建議先篩選「龍頭」且確認「形態好」的個股，才能在族群輪漲時有效介入；形態好的意義在於，有清晰的底部架構與量價配合，而非只是跌深反彈。

投資紀律：融資風險與持倉的必要性

陳唯泰警示兩個常見投資失誤：

第一，融資開太大。 行情回跌時，融資部位迫使持有人在最不情願的時刻被動出場，更糟的是被嚇到之後往往從此不敢再進場，徹底錯失後續反彈。

第二，賣出後滿手現金。 即使賣在相對高點操作看似漂亮，但手上無部位（比喻為「沒有小麥」），就很難在市場上漲時找到再度介入的時機；大盤從低點快速反彈逾4,000點的過程，只能旁觀無法受益。兆華認為這兩種處境，都比單純的虧損更令人懊惱。

無人機：仍在進化中的長線主題

節目主持人提到無人機技術持續演進，能克服地形限制、避免訊號干擾，是值得長期關注的新興主題。

精選語錄

「融資開太大，結果你是在自己最不情願的時候出去，而且被嚇到，再也不敢回來。」

「雖然賣的可能相對漂亮，滿手現金，可是呢，出場了，手上沒有小麥，所以，無論什麼時間，你都很難再把小麥買回來。」

「他們的營收是，很多家都在創歷史新高，而且那個年增率很兇的情況，你說，長多了休息很正常，但他不但是長多了，是整個後來又殺下去，殺下去，在這個底部來回來回來洗了很久。」

時間軸

• 逐字稿中未標示明確時間點，以下為節目討論主題的大致順序：
• 開場：今日大盤概況，加權小跌214點，OTC 連五日反彈
• 主題一：散熱族群補漲觀察，兆華直言前波賣壓不合理
• 主題二：矽光子族群反彈，但前期一度破底
• 主題三：鋼鐵、不鏽鋼族群走強（東鋼、大成鋼、新鋼、新光鋼）
• 主題四：個股觀察（富士達漲停、奇鐵轉投資）
• 主題五：投資紀律討論（融資風險、持倉重要性）
• 主題六：記憶體模組廠爆發（怡頂、群聯雙漲停，DDR 供需討論）
• 主題七：PCB 個股觀察，超跌反彈案例（聯亞）
• 主題八：無人機長線展望
• 結尾：節目收尾