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史上最大跌點！破季線後買賣策略 2026.07.17

台股2026年7月18日從高點急跌逾5,500點、跌幅11.5%，上市櫃147家跌停、外資賣超逾180億，主持人阮木華與來賓杜大哥各逢低買入八位數台股，並研判此波為多頭修正、熊市未至。

外資今年（2026年）從台股累計提款1.5兆元，費城半導體指數從高點跌19%逼近技術性熊市，分析師剖析法人均價操盤機制、融資斷頭壓力，並評估台積電後年（2028年）EPS達200元的長線投資邏輯。

摩根大通大幅上修台積電三年獲利，估今年（2026年）Q2毛利近七成、後年（2028年）EPS達170元；同期費半走弱、韓國槓桿ETF觸發熔斷，分析師建議降低交易頻率等待財報確認多頭方向。

台股量能跌破兆元且月線未收復，外資期貨淨空單逾81,268口；房市專家李同榮指出六都移轉量南北分化、大建商撐住區域房價，強勁經濟成長動能將使本波跌幅有限，股市獲利資金局部回流換屋需求。

台股2026年6月中以來三度跌破月線，恰逢台積電法說前夕出現警訊；儘管美股第二季（2026年）盈餘增長預估強勁達23.3%，主持人仍建議投資人早做減碼準備、靈活調整策略。

SemiAnalysis報告指NVIDIA Keyber NVLink 144機架因PCB中板需78層極高難度工藝而延遲逾12個月至2028年，衝擊南電、台光電跌停，但台股封測族群逆勢強勢，多家上市櫃7月營收同步創歷史新高。

三大法人在櫃買市場單日賣超逾230億元，台股指數靠近前高陷入高檔震盪，分析師以華邦電利空後六天漲五成為例，判斷台光電與ABF族群重挫是買進機會，並建議以功率元件趨勢股來回操作因應第三季波動。

台股本益比衝破30倍、本淨比突破4倍，阮慕驊引39年統計指出第三季歷史跌率達56%，提醒估值地心引力隨時可能發動；比較五大高股息ETF，00929至2026年6月底總報酬76%居冠，00984A在2026年3月大盤重挫10%時跌幅僅5.84%最抗震。

AI伺服器需求推升電容今年（2026年）漲價4至5倍、三星第三季DRAM預計再漲20%；來賓仲麟分析正二ETF盤整時的波動耗損陷阱，並建議第三季高股息佈局應優先選現金股利底氣最足的0056。

美股費半兩日暴跌逾11%、記憶體股創12年最大跌幅，台股六月營收仍有多家創歷史新高；麥格里把聯發科目標價喊到萬元，與高盛6,800元估值差距懸殊，引發市場熱議。