EP1067｜跌不深又漲不動，清明節前的矛盾？記憶體能反彈嗎？設備要選跌深廠務還是飛天CoWos？低軌、矽光子就是顯學！ft.題材獵人林漢偉

重點摘要

台股在伊美戰爭風險與關稅陰影下震盪，大盤接近季線但量縮跌不下去，短線操作空間有限，建議分批布局而非 All In
記憶體族群經歷一週大殺，籌碼洗清（融資減少）、多股回到均線支撐，具備跌深反彈條件，但需等財報（三月營收、Q1季報）催化
低軌道衛星仍是盤面主流，投信持續卡位，Space（AST SpaceMobile）預計六月掛牌為題材主軸，台揚、劍漢等次強股開始補漲
矽光子（Silicon Photonics）族群逆勢抗跌、輪動創高，法人與產業人士高度看好，但股價高檔須有明確出場機制才敢追
一位單親上班族聽眾兩年心得：從 60 萬成長至 140 萬，強調「賺自己懂的錢」、分散配置、學習多種分析門派並找到適合自己的方法

詳細內容

盤勢現況：量縮跌不下去，等清明節後變盤

本集錄於 2026 年 3 月 30 日，距清明連假僅剩三天。主持人趙華指出，周五夜盤跌 800 多點，今日開盤一度跌破千點，但台股量縮之後就再也跌不下去，最終僅跌約 600 點。對比韓股開盤一度跌 5%，台股相對強勁。

來賓漢瑋哥（題材獵人）分析，目前大盤量縮嚴重，反映市場在觀望：

美軍是否出兵伊朗：川普每次提和談，伊朗每次否認，因川普同時在集結地面部隊
油價走勢：油價緩步墊高但未暴衝，若一天暴漲 10–20 美元才算黑天鵝
恐慌指標：VIX（波動性指數）來到 31，CNN 恐懼貪婪指標降至 10，顯示市場在相對低點區

漢瑋哥與趙華均認為：清明節後有機會變盤，個人傾向往上機率較高，理由是台積電屆時公布三月營收，法說會預期仍佳，加上美股財報季若在低位階交出好數字，地緣風險有望淡化。

操作建議：目前勝率不高，應分批布局，不建議 All In；手上有股票者可繼續持有，有現金者等更便宜的價位。

記憶體族群：籌碼洗清，具反彈空間

上上週「大摩報告」引發記憶體殺盤，隨後一週內利空密集：

中國擴產消息
Google 推出新軟體技術，可能降低記憶體需求

本週情況：多檔記憶體股連續多日跌停，融資大減，法人站賣方，籌碼凌亂問題基本解決。

漢瑋哥評估反彈條件成立，理由：

因素	說明
籌碼面	融資減少、悲觀者已被洗出
技術面	旺宏、威剛守月線；乃亞科、華邦電、群聯跌破季線（跌深反彈空間更大）
基本面	Q1 獲利預期仍佳，三月營收、Q1 季報即將公布
產業面	三星五月罷工談判、四月下旬凱霞（Micron）/威騰/海力士/三星財報季

個股觀察：

南亞科：低於私募價（約 223–224 元）具投資價值，私募投資人包含 SK 海力士、Sandisk、Micron 等大廠
群聯：1.8 萬張私募（金額約 280 億台幣），大咖進駐跡象明確
華邦電：明日海外可轉債轉換價 109.5 元，外資賣壓可能為套利行為，值得觀察轉換後股價反應
旺宏：NOR Flash 利基型，難得回到技術面吸引力區間

低軌道衛星：投信卡位，Space 掛牌題材延燒至六月

目前仍是盤面主流，強勢指標股：滑通、聖達科、藥滑、幾基、來光電、穩貌。

漢瑋哥指出，次強股開始從低檔補漲，包括台揚、劍漢等，顯示資金仍在尋找標的。

AST SpaceMobile（Space）預計六月掛牌，為題材主要催化劑，投信（主動型 ETF）在三月底至四月前積極卡位，建議追蹤投信籌碼動向。

矽光子（Silicon Photonics）：高不可攀，回檔才入場

族群強勢持續，波羅威、華星光、環宇KY、ATKY 輪動創高。

趙華建議操作策略：

追趨勢：可以，但必須設好出場點（例如跌破短均線即先出場）
個人偏好：等股價從低檔轉強、出現爆量 V 型反轉後再介入，比追右上角高點安全

半導體設備與材料：輪動快，蹲點比追高安全

相關族群（紅硕、均華、漢唐、亞翔、厂務工程類）均在右上角強勢，但輪動節奏難掌握。

操作建議：

不要在創歷史高後追高，容易買在法人目標價而被獲利了結
蹲點等回月線或季線，設好停損，難度反而較低
台積電法說會前（預計四月下旬）創高的設備股，要特別留意籌碼鬆動風險
追蹤主動型 ETF 連續買超標的，若買超天數縮短或轉為賣超，可能是短線獲利出場訊號

封測族群：晶圓級封測（福茂科、星拳、系格、超豐）業績佳，外資調節但業績支撐，福茂科受南亞科私募四大廠加持，訂單能見度高。

聽眾心得：兩年從 60 萬到 140 萬的單親上班族

一位在外商顧問公司擔任主管、後轉職台灣電子業的單親雙寶爸，同時負擔父母被詐騙後數千萬負債，寄來 2,500 字的心得分享：

歷程摘要：

2023 年看著繳不出信用卡帳單，痛定思痛開始學投資
花半年學 K 線技術分析，籌資 60 萬投入台積電零股
第一年 60 萬成長至 100 萬
遇到關稅風暴縮水至 40 萬，開始反思配置策略
後來整合技術面、籌碼面、產業基本面，並加入主動型 ETF
目前資產回到 140 萬

核心收穫：學到全球資金流動性判讀，戰爭風險期主動調低水位，「賺自己懂的錢」是最重要的一句話。

精選語錄

「你看到非常多人虎視眈眈，因為過去幾年大家累積了太多的錢在手上，股票市場的通膨它依舊是個趨勢，不會因為一場戰爭或是油價上漲就不見了。」

「跌破季線的股票你在這邊抄底，只要設好停損點，反而操作的難度比較簡單。」

「賺自己懂的錢——你學到哪裡，懂多少，你就賺多少。」

時間軸

逐字稿為連續對話，無明確時間戳記，以下為主題推進順序：

開場 — 2026/3/30 盤勢回顧，台股量縮跌不深，伊美局勢分析
中段前半 — 記憶體族群深度分析（籌碼、技術、基本面、財報催化）
中段後半 — 低軌道衛星、矽光子、半導體設備材料、封測族群輪動分析
尾段 — 整體市場展望（清明後變盤判斷）、聽眾兩年投資心得分享、反詐騙提醒