#46｜想退休必聽！勞保幾歲領最划算？（下集）

重點摘要

• 勞保年金的計算公式是「平均月投保薪資 × 年資 × 1.55%」，月投保薪資上限是 45,800 元，代表只要工作期間有 60 個月（不需連續）薪資達這個門檻，公式裡的薪資變數就已到頂，再加薪也不會再增加勞保年金。
• 以 25 歲開始工作、月投保薪資達上限為例：60 歲領每月約 19,900 元（被砍 20%）、65 歲領約 28,400 元、70 歲領約 38,300 元，70 歲月領幾乎是 60 歲的兩倍，但因為晚了整整十年才開始領。
• 假設三人都活到 81 歲，60 歲領總計約 501 萬、65 歲領總計約 545 萬、70 歲領總計約 506 萬——月領最多的 70 歲方案，終身總額反而不是最高，65 歲才是，這跟直覺完全相反。
• 「60 歲提早領比 65 歲多拿 119 萬」的說法有邏輯漏洞：比較的前提是兩人都在 60 歲退休，但 65 歲退休的人這五年還在上班有薪水，並不是零，那五年的薪資、勞退年資、勞保累積全被忽略了。
• 主持人強調，投資的真正價值不是讓帳戶數字最大，而是讓你在 60 歲時有選擇權——想繼續工作就繼續，不想就能隨時轉身走，這才是年輕時積累人力資本、善用槓桿投入大盤的根本原因。

詳細內容

勞保年金兩個公式與計算方式

勞保老年年金提供兩種計算公式，一般人用「平均月投保薪資 × 年資 × 1.55%」算出來的金額會優於另一種（另一種是 × 0.775% 再加 3,000 元），所以節目以第二式為準。

平均月投保薪資的計算方式常被誤解：不是退休前最後五年，而是整個加保期間薪資最高的 60 個月來平均，且這 60 個月不需連續。上限是 45,800 元，超過這個門檻的薪資不會再提升年金金額。另外，若同時有兩份受僱工作都依法加保，同月的月投保薪資可以合併計算，是達到上限的另一條路。

60、65、70 歲三個方案比較

提前領（最早 60 歲）：每提早一年扣 4%，提前五年共扣 20%。延後領（最晚 70 歲）：每延後一年加 4%，延後五年共加 20%，且一旦選定，金額就固定，不會在 65 歲時自動恢復正常金額。

以 25 歲開始工作、月投保薪資達上限 45,800 元計算：

方案	年資	每月領	活到 81 歲總計
60 歲領	35 年	約 19,900 元	約 501 萬
65 歲領	40 年	約 28,400 元	約 545 萬
70 歲領	45 年	約 38,300 元	約 506 萬

結論是：單看月領，70 歲贏；看終身總額，65 歲才贏。壽命越長，年金本身的保險意義越大；活得越短，提早領越划算。

「60 歲提前領最划算」這個說法哪裡有漏洞

網路上流傳一種算法：60 歲領五年共多拿 119 萬，再拿去投資，所以提前領最合算。主持人分析，這個說法成立的前提是兩個人都在 60 歲退休；但如果比較的是「60 歲退休」vs「65 歲退休」，那 65 歲退休的人這五年根本還在上班、有薪資收入，不是零，也繼續累積勞退與勞保年資。真正的問題是：用多工作五年換來的 360 多萬薪資加額外年金，值不值得？這才是本集要討論的核心。

退休規劃的真正框架

主持人提供三個思考問題：第一，60 歲時退不退得起？如果不行，再好的時間點比較都是空談。第二，你 60 歲時有多少選擇空間？能真正問出「這五年薪水我要不要賺」才是理想狀態。第三，槓桿要開在自己撐得住的範圍內，活得下來、抱得住才是最重要的能力。

主持人也提到，丹麥已立法（1971 年後出生者）國家年金領取年齡提高到 70 歲，台灣的制度未來也不能假設一成不變。

年輕人的人力資本槓桿邏輯

年收 150 萬、還有 30 年工作期，等於擁有 4,500 萬的人力資本。主持人建議的做法是用信貸（例如借 100 萬、利率 5%、七年期，每月還款約 1,500 元，約月薪的 1.2%）把資金提早投入大盤，相當於把未來要定期定額的錢，預先搬到今天使用。借款本金隨著還款逐月遞減，可定期重新借出以維持槓桿比例。目的不是帳戶數字最大，而是讓退休規劃不依賴某幾年薪水才能成立，買回人生選擇權。

QA 精選

• 33 歲、股票資產 3,000 萬、年收 150-200 萬、想 6-8 年達 6,000 萬：主持人建議依序：房子做增貸或理財型房貸（估計可貸 1,500 萬）→ 信貸額度（依本倍數規定，估計 367 萬）→ 拿股票資產到中國信託再借 800 萬 → 加現金 250 萬，合計 5,917 萬，再做 2% 質押即達標。但提醒：看不懂就不要做，要從第一集慢慢建立基礎概念。
• 投資歷程分享：從金融股、高股息出發，後來認知到真正重要的是韓息（含息）總報酬而不是「看起來有在投資的安心感」，才轉向大盤指數 + 槓桿。
• 24 歲借 120 萬全押 0050：主持人建議把每月定額 3 萬換算成槓桿額度（約 200-300 萬），貸出來後部分當加碼資金、部分維持現金，以應對大跌時加碼需求。

精選語錄

「你能做到70就不要做到65，你能做到80就不要做到75，但如果這就是退休規劃的答案，那我們幹嘛退休？」

「退休計劃不用依賴這五年才能夠成立，這時候你才可以真的問，這些錢我到底要不要賺。」

「我們研究勞保、ETF、大盤、信貸、槓桿，最後真的不是為了死掉那一天帳戶裡數字最大——錢最後還是要拿來換時間、自由，還有選擇。」

時間軸

• 開頭：團購提醒（農純鄉滴雞精，截止 2026-09-17）
• 生活分享：女兒美美五歲生日佈置、兒子 Nick 開始上小學、走路上學遲到的趣事
• 上集 EP45 勞退結論快速複習：年輕人不建議增加自提，留現金自行投資
• 勞保與勞退的核心差異：勞保強制加保，無法選擇不保
• 勞保年金資格：年資需滿 15 年
• 計算公式詳解：兩式比較，以第二式（× 1.55%）為準
• 平均月投保薪資定義與 45,800 上限
• 三方案試算：60、65、70 歲月領與終身總額比較
• 「提前領 119 萬再投資」說法的邏輯漏洞拆解
• 退休規劃框架：三個思考問題
• 人力資本槓桿邏輯說明
• QA 環節：四位聽眾問題
• 結尾：團購再提醒