兆華與阿格力-有求必應

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EP202｜韓國準備升息去槓桿，空頭來了？台股靠台積電好成績撐著，想接個股一定要看6月營收好壞，眾多ETF跌到季線，阿格力看好電力和費半？

韓國升息並推動去槓桿化，全球資金收縮壓力延伸至台股，下半年策略從「選市」轉向「選股」，聚焦6月年月雙增個股，趁費半與電力ETF回測季線時分批布局。

台股大盤扣除台積電後月線首次下彎，台幣貶至三十二元顯示外資觀望情緒偏重；主持人建議等台幣轉強再積極布局，並提醒金融股今年（2026年）漲幅逾五成，可作為科技股震盪期的防禦配置。

各國資金收縮、質押利率調升，台股主流AI熱門股從高點修正逾20%，兆華建議不要對著政策硬接刀子，靜待修正潮過去，若要布局優先選基本面透明、前向本益比不到20倍的台積電。

台股期指三天急跌逾4千點，主持人認為升息預期、去槓桿效應與韓股槓桿ETF風波是主要擾動，而非基本面惡化；布蘭特原油跌至75美元使升息條件不足，景氣上行格局不變，應趁回檔加碼。

布蘭特原油2026年K線形成M頭走空，歷史上CPI破4%後六個月股市七成機率下跌，但主持人認為AI資本支出驅動的市場結構已異於舊時代，定調本波台股大跌為乖離率修正而非系統性危機。

台股三日連跌最深達1568點，主持人解析輝達砍Rubin平台記憶體訂單與升息疑慮為主因，並以00830三個月漲近一倍為例，示範乖離率超20%應先減碼、破月線探季線才加碼、維持現金緩衝三項核心紀律。

台股在46,000點附近創歷史新高、季線乖離率達22%，主持人點評主動式ETF月排行，美股記憶體三強月漲近28%居冠，並揭示0056今年（2026年）漲52%壓過0050，是AI落後補漲的資本利得而非高息本質使然。

台股一週從逼近4萬點急彈至4萬4千點，阿格力援引MSCI台股三升、AI財報強勁、外資五年淨賣超2.7兆元需回補三大理由，認為資金行情尚未結束，建議以市值型或主動式ETF持倉應對高本益比困境。

美國30年期公債殖利率突破5.1%、Fed Watch顯示年底升息機率達49%，主持人阿格力出清短線部位，並找出規模僅37.8億的00987A近三個月以53.15%報酬小勝標竿00981A，其操盤人魏永祥10年績效高達1,250%。

台股費半與美光連日創高，股票大賺引發離職潮討論，主持人指出持續留在資訊流才是長期投資護城河，並點名茂達電子、大中電子、元大金、新光產物財險等具 AI 成長動能且估值偏低的個股。