Gooaye 股癌

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EP645 | 🎱

主持人分享投資策略的演化：從廣泛蒐集產業情報回歸技術面動能判斷，以產業底子為支撐。NVIDIA GTC 發表無驚喜，LPU 量能有限；ASIC 陣營 META 砍單、Microsoft 缺 N2 產能、Google 增新合作商；提醒掌握確定資訊不代表股價現在就到位，仍需參考市場情緒調整。

美股戰鬥週恐再破底，應維持流動性修剪弱勢部位。旺宏因大廠集中 HBM、MLC NAND 供給縮減而獨佔漲價，美光毛利率衝 80%。市場短期頻繁錯價是主動投資的機會，軟硬體股個別差異大，錯殺反而是進場信號；投資關鍵在紀律與戰略彈性。

台股劇烈波動考驗投資紀律，記憶體市場漲聲起、NVIDIA LPU 製造轉向台積電帶來題材機會，同時從移除電腦風扇的生活實驗引申：習慣化的隱性壓力如何無形中侵蝕判斷力，影響市場決策與人生選擇。

軟體股年初遭砍殺、今已近回正，光通訊回調但長期趨勢不變；蘋果則趁記憶體漲價壓低安卓廠商毛利之際，以低價策略搶市佔，靠軟體服務訂閱拉高用戶終身價值；投資人需掌握市場輪動、反向思考，同時控管欲望以達成財富自由。

伊朗戰事延燒導致市場持續震盪，主委降低槓桿改採區間操作。下一波主流輪動轉向台股光通產業，台積電為最純粹標的，同時報價動能股籌碼鬆動、宜暫時迴避。投資人應在不確定時保持冷靜，避免焦慮驅動的決策。

被動元件市場悄悄洗牌：日系退出中低階製造台廠補缺機會，類似 2018 年缺貨漲價前的醞釀期；軟體職缺非衰退而是質變，從傳統開發轉向 AI/ML，總數年增 11%；太陽能非中國供應鏈受惠集中電池模組；伊朗局勢升溫加劇市場不確定性，缺乏新主流題材，投資人應觀望而非加槓桿。

台日股強勢、美股疲軟，不宜貿然清倉；NVIDIA GTC 預期公布 GROQ 晶片整合；美國 IRA 法案與中國退場共同排除中方廠商，為台灣太陽能廠創造訂單與漲價機會，惟變壓器交期、電網法規、環評三重障礙待克服，克服後將成下一波四大產業反轉故事。

春節美股疲弱但亞股強勁，IEEPA關稅遭法院否決反增不確定性；Anthropic代碼掃描引發資安股跳水，主持人認為市場過度反應；軟體業進入API化時代，Agent層將掌控API呼叫權，整體市場規模可能擴張，投資人宜調整心態並尋找被誤判的投資機會。

美股軟體股在 AI 取代敘事下全面遭殺，謝孟恭點名 Cloudflare、微軟、CrowdStrike 為市場錯殺標的，並論證蘋果憑藉隱私架構有望成為 AI Agent 最終贏家，同時警示 AI 雖讓一切「可行」，卻不代表「可持續經營」。

謝孟恭在峇里島布加里度假村春節旅遊後，分析 Applied Materials 財報確認無塵室為半導體設備瓶頸，並反駁 Michael Burry 針對 Palantir 的放空報告，認為 AI 模型將成商品化，硬體生態系才是最終勝者。