Gooaye 股癌

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EP640 | 🐈

被動元件市場悄悄洗牌：日系退出中低階製造台廠補缺機會，類似 2018 年缺貨漲價前的醞釀期；軟體職缺非衰退而是質變，從傳統開發轉向 AI/ML，總數年增 11%；太陽能非中國供應鏈受惠集中電池模組；伊朗局勢升溫加劇市場不確定性，缺乏新主流題材，投資人應觀望而非加槓桿。

台日股強勢、美股疲軟，不宜貿然清倉；NVIDIA GTC 預期公布 GROQ 晶片整合；美國 IRA 法案與中國退場共同排除中方廠商，為台灣太陽能廠創造訂單與漲價機會，惟變壓器交期、電網法規、環評三重障礙待克服，克服後將成下一波四大產業反轉故事。

春節美股疲弱但亞股強勁，IEEPA關稅遭法院否決反增不確定性；Anthropic代碼掃描引發資安股跳水，主持人認為市場過度反應；軟體業進入API化時代，Agent層將掌控API呼叫權，整體市場規模可能擴張，投資人宜調整心態並尋找被誤判的投資機會。

美股軟體股在 AI 取代敘事下全面遭殺，謝孟恭點名 Cloudflare、微軟、CrowdStrike 為市場錯殺標的，並論證蘋果憑藉隱私架構有望成為 AI Agent 最終贏家，同時警示 AI 雖讓一切「可行」，卻不代表「可持續經營」。

謝孟恭在峇里島布加里度假村春節旅遊後，分析 Applied Materials 財報確認無塵室為半導體設備瓶頸，並反駁 Michael Burry 針對 Palantir 的放空報告，認為 AI 模型將成商品化，硬體生態系才是最終勝者。

謝孟恭分享二兒子齊安在羅馬旅遊期間高燒不退、送進免費兒童醫院 Bambino Gesù 的煎熬歷程，以及回台確診腸胃型感冒後履行捐款 200 萬心願；市場面探討記憶體產業雜訊的應對思維、MACO 衛星 PCB 漲停驗證與 Google DRAM Rack 傳言的真實性。

四大科技巨頭合計近七千億美元資本支出宣告引發市場震盪，謝孟恭解析 Amazon、Google、Meta、Microsoft 供應鏈佈局，分享台股急殺後抄底思路與融資質壓槓桿心得，並談及給孩子自主選擇空間的教育觀。

謝孟恭分享西班牙看房與子女教育抉擇的家庭難題，並深入分析台股低軌衛星族群強勢、散熱股突破、軟體公司面對 AI 成本轉嫁的 A/B 劇本，以及蘋果 Q1 毛利率超預期守穩的亮點。

謝孟恭分享旅居羅馬的生活趣事後，聚焦解讀 Tesla 停產 Model S/X 為自駕車商業化加速的訊號，並點評 ASML 法說「買謠言賣新聞」現象、台股回檔時的減碼邏輯，以及機器人題材是否正式進入觀察名單。

台灣衛星概念股從 Top-Down 訂單確認進入 Bottom-Up 料件放量階段，低軌道衛星需求明確，搭配被動元件、銅箔等原物料漲價持續傳導，謝孟恭建議聚焦營收占比高的供應鏈標的，耐心等好價位介入。